最近研究了一把理财，想了想，打算给年轻人一点建议。

储蓄

如果赚的不多，就多存点钱，尤其是现钞。至少够你失业在家安安稳稳呆一年吧。这两年经济形势变幻莫测，失业其实不是一个太远的威胁。

理财尽量选保本的。毕竟信仰在逐渐被打破，投个理财就能无脑赚钱的时代已经过去了。投非保本收益大于风险可以博一把，但一定要知道自己在干嘛。

如果只是研究低风险产品，没个几百万就别折腾了。百万资产一年的无风险收益3W左右。改低风险产品改来改去也就多个一两万。对大多数人来说，抵不上研究理财的投入。至于高风险产品，请一定要知道自己在干嘛。

现在保本理财除了定存，还有结构化存款和国债。一年期定存大约是1.75。结构化存款最差1.2-1.5，最好4左右，平均水平大约3出头，而且周期只要三到六个月。流动性更强收益更高。当然国债流动性更强，但是收益受利率影响。如果看不准，就买快到期的。地方政府债要小心，城投债别碰。

无论怎么投资理财，先保持自己的流动性充足。可以大致统计一下平均月花销。保险起见，要做到半夜能拿出一个月花销，5天内能拿出一年花销。多出来的钱，再说保本理财之类带锁定期的产品。

谈流动性的时候别以为你能问朋友借到钱。搞不好他可能还要管你借。也别把信用卡算进去。下一节我们会专门说信用卡。

流动性比较强的产品有几种。一个是各大行都有的"XX宝"类现金管理产品。一般是T+1赎回，附带1W左右即时赎回额度。这个产品的底层一般是各行自己的T+1理财。你不如直接找T+1理财买，搞不好能找到收益更高的品种。R0风险，目前收益在3-3.2之间。另一个是T+0理财，工作时间当场赎回，非工作时间有5W额度限制。R0风险，收益在2.7-3之间。

当然，万一使用到这种即时取出额度是有代价的。首先是会损失几天的收益。其次，如果是大额赎回逃风险，那是赎不出来的。但是如果是半夜要突然付一笔钱（尤其是医药费）。这个方法非常合适。

建议花销不多的，找合适的T+1产品买。附带的1W即时赎回就够满足即时资金流动性了。花销多的，可以在两个银行分别找一款（为什么是两个行我下面会说），那就是2W流动性了。再多，加买T+0产品。两个行叠上去最高可达12W。一个月花销超过12W的土豪爸爸请忽略这个建议。

R0级风险其实也不保险。因为R0级也不是“保本”。但绝对保本大流动性产品只有国债。而一般国债在半夜都是抛不掉的。所以绝对保本的方案只有活期存够一个月花销，国债买够一年花销。这个方案收益很低。尤其是短期真的要抛国债了，会亏手续费。所以可以考虑承受一下R0的风险。

如果满足流动性后有余钱，可以考虑R1的产品，也可以不考虑。R1一般带锁定期，收益在3.7-4。T+1的R0都3.2了。100W的资金从T+1的R0换R1，一年也就多出个5000-8000。性价比有点低。换我的话就直接扔国债了。3-3.2的年化，几乎随时可流动(T+1/2)，而且保本。

房子可以买，房贷要谨慎。买房请自己评估会不会给自己带来便利。一般来说，能给你带来便利的房才有增值空间。贷款是个高风险操作，因为失业了压力很大。建议手里保底存一年开销（包括房贷）。这样有时间做调整。

如果还在用小行，地方行，城商行。你最好把资金转移到国有六大，或者至少股份制银行里。城商行的安全性比城投债好点，用做资金进出通道没问题。但是存资金就不好说了。银保监规定每个人在每个行的唯一一张普卡不得收账户管理费，所以留着卡也不用担心银行找你要钱或者卡作废。如果是金卡以上，考虑降卡。

万一不幸碰到银行爆雷，要分清情况。各种产品只要目标公司没关门就没事。活期和定存在50W以下的，央行可以托底。所以不要在一个行存超过50W的存款。也不要听说某行会爆雷就赶着去取钱——这是大爷大妈干的事。请在之前把活期资金安排在两家银行里。如果爆了一家，你可以用另一家的活期资金，然后慢慢等待政府安排。当然，最好就别碰城商。省事，不找麻烦。如果连六大国有都爆雷了，那你也就不用持有人民币了。

总之，多存钱，少借债——无论是借人还是问别人借。有的时候不是老朋友想赖帐，而是他以为他还的上。存款也是一样，谁能打包票一定不会失业呢？

以上内容不构成理财建议。请自行考虑实施。

信用卡

用卡最重要的是薅羊毛而不被割。

信用卡的第一条优点，就是提供最长50天宽限期(或者叫免息期)。所谓宽限期，指你从消费开始，直到最终付钱的日期。注意有些行也有个宽限期，意思是从你应当还钱开始，还能再拖几天。两个意思不一样。我下面说的宽限期，都指免息期。

不妨想一下。如果你每月刷卡1W。这些钱放在银行里，每日收益就是0.82元。推迟30天，等于每个月送你24。一年等于白送你288。

信用卡的第一个缺点，是卡息超高(16-18)。甚至超过国家规定的最高借贷利率。所以千万不要逾期，千万不要循环。你去借个小贷还卡都用不了这么多钱。至于逾期，很多卡逾期第一天时，会把整个宽限期的利息都算上。所以逾期只要一天就会花很多钱。顺便一提。如果你真的不幸欠了钱。优先借便宜的钱还贵的钱。像信用卡这种超出最高借贷利率的钱。你怎么着都要借别的钱来把它填上。

信用卡的第二个优点，就是提供一份完整的消费报告。对一般人来说，有两个消费报告口径。手机党可以选择支付宝+微信。两个消费通道合起来应该能够还原你的大部分消费。我这种还有单独刷卡的，就是信用卡+借记卡流水。一样能还原消费记录。

消费记录是你检查自己有没有大额非必要开支的重要工具。可能大部分人拿到消费记录都是没用的。每个开支都是必须的。但是有可能有些人拿到消费记录就会发现。啊，什么上面花钱太多了。不知不觉的。所以半年检视一次消费记录报表，尤其注意分类别报表。防止有些不必要开支始终存在。

信用卡的第二个缺点。不必要的额度。往往一个月薪1W的，发卡行就敢下额度给2W。两个发卡行就给了四个月工资。储蓄率50%的家庭需要八个月才能还上本金。更不提利息多少钱。其实那么高额度是要干嘛呢？能买车还是能买房？你算算每个月正常必要消费多少，把额度人工降到两个月消费，并坚持不随便调上去。能很大程度抑制不必要消费和循环透支。如果你的卡额度还不到两个月额度，就不用给自己设卡了——多搞点额度是正经事。

另外，半夜里紧急手术这种储备，最好以现金流动性储备，而不是信用储备。因为信用是许可，不是权力。万一碰到很忖的情况，银行有权拒绝刷卡。

调整额度注意一个事。招行为例，有两种卡额度的方法。一个是限定卡额度。这个不管循环和分期，也可以随时调高。另一个是调整信用额度。调低了就不保证能调高了。请TM务必使用第一种方法。主要是为了防止盗刷和避免超支消费，不是为了让银行少给你点额度。用一个朋友的话说。额度永远是有用的。你可以限制不用，但是别拒绝拥有。

信用卡的第三个优点，有羊毛。很多信用卡有各种积分活动什么的。如果用的上，可以够一下。用不上要放平心态。用不上的权益就像登月旅行前提供的免费贵宾室一样——看起来物超所值，实际上P用没有。

信用卡的第三个缺点。容易被盗刷。这里有三个小办法。

一，很多行有盗刷免赔，但是方案细节要自己去问。招行根据卡级别会给予一定盗刷免赔。我的大概是1W。所以我就把自己卡的额度锁在1W。满足了上面限制额度的要求，也不怕盗刷。然后绑定手机和微信的信用卡消费通知。在盗刷24小时内通知银行并报警。至于浦发，我是买的盗刷免赔服务。我现在在考虑是不是必要。

二，很多行下卡后会自动设定密码。有密码情况下的盗刷视同本人消费。我特别打电话问过招行，可以关闭刷卡验密功能。之后的消费看签名。这点银行不会告诉你，需要你自己打给银行确认并录音。我特别的关闭了所有刷卡验密功能。

三，银行也有换卡服务。但是信用卡的换卡涉及物理更换整套信用卡信息，包括实体卡。所以一般会收50元。有很多行现在推出了虚拟信用卡。招行要绑定app，我不是特别喜欢。我这里特别推荐浦发ego虚拟信用卡。没有实体卡，纯网络消费，换卡0费用，而且各大网站都能把他当作一张普通信用卡去刷。缺点就是，风险很大。除非你刷一次卡换一次。这也是为什么我要买浦发的盗刷免赔的原因。

最后是用卡最关键的一个问题——卡债是要还的。不管你是用宽限期/免息期，分期，循环，还是refinance。最后这些消费不会消失不见，还是要本人偿还。如果你没有偿还能力，早晚会被这些债务压死。所以务必请根据本人收入和支出水平，合理安排卡债。千万别出现过度负债。因为一旦进入负债状态，退出将极为困难。

有个财务指标来衡量是否超额借贷的——短期流动性充足率。简单来说就是现金，支票账户（活期账户）类的总金额，所有可以在7天内变现的资产（例如T+0/T+1现金理财产品，国债），额度加一起。比上短期负债，例如信用卡债或其他三月内负债。这个指标表明你短期内流动性是否足够。通俗的说你的1元短期欠款有多少短期资金在后面准备着。一般流动性充足率最好在2以上。即活期的钱要比卡债多一倍。最低最好别低于1——这说明你的活期还卡债已经不大够了。如果小于0.8，你要赶快想办法安排短期流动性。

这个指标的优点是非常清晰。只要你的活期始终能还卡债，就没有过度借贷。缺点是，他只管过度借贷不管过度消费。你月入1W，卡里有10W，花8W买了个八星八钻智能机。一算流动性充足率，1.25，良好。

记住，千万别套信用卡的钱。即便生活有压力也尽量别这么干。更千万别套出来做投资。根据信用卡规定，信用卡内的资金不可用于投资用途。凡是用信用卡内资金做投资用途被发现的，轻则降额，重则归零。即使是AB卡循环额度套现还账单，一旦被风控也会降额度。这个最惨。一降额AB卡整个就转不下去了。转不下去又还不起钱会正面撞上高息信用卡债。你索性直接问银行贷一笔消费贷可能都好一点。首先利率低。其次，银行一旦贷款发出去，很少会要求提前还债的。

21年的总体形势，就是抗风险。